Инвестиционный портал

Всегда выбирайте самый трудный путь - на нем вы не встретите конкурентов

Финансовые показатели 1

Финансовые показатели 1Анализ финансового состояния, как система показателей для принятия решения при инвестициях и выборе проекта: Доходность предприятия, Структура стоимости имущества, Структура источников средств, Факторный анализ прибыли.

 

Доходность предприятия

Выручка
Выручка от реализации продукции — полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и материальных ценностей.

Выручка — бухгалтерский термин, означающий количество денег или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль это выручка (доход) минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Прирост капитала в результате увеличения по какой-то причине стоимости активов предприятия к выручке не относится.

 

Себестоимость

Себестоимость — все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги.

Себестоимость — это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

 

Амортизация

Cостояние амортизации (износа) (динамика и структура)

Амортизация - снижение стоимости капитальных ресурсов (инструментов, машин, оборудования, фабрично-заводских и складских транспортных средств) в течение определенного периода времени в процессе их функционирования и постепенное перенесение их стоимости на производимый продукт. Длительность службы большинства видов оборудования намного превышает годовой период, в связи с чем расходы на их покупку и срок их производительного использования не попадают в один и тот же период учета. Поэтому предприятия рассчитывают время службы оборудования и распределяют общий объем его стоимости равномерно на весь срок службы. Пусть, например, при расчете исходят из того, что оборудование стоимостью 1 млн. руб. будет применяться в течение 5 лет до того, как его придется заменить. На амортизацию в этом случае ежегодно отчисляется 1\5 стоимости оборудования, т.е. 200 тыс. руб.

 

Показатель EBITDA
Прибыль до налогов, процентов и амортизации (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization; EBITDA) - показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль, начисленных процентов по кредиту и амортизации.

Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет прибыль компании, освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета (в части амортизации). Это позволяет успешно сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы компании в разные периоды.

 

Операционная прибыль (EBIT)

Прибыль (убыток) от продаж (реализации продукции) - разница между валовым доходом от реализации продукции и суммой затрат на ее производство, налога на добавленную стоимость и аналогичных налогов, прочих расходов и отчислений, исключаемых из выручки в соответствии с действующим законодательством.

 

EBT

Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая), Earnings Before Tax (EBT) - прибыль компании до вычета налога. Общая сумма прибыли предприятия по всем видам деятельности, отражаемая в его балансе.

Более полное определение балансовой прибыли:

«Балансовая прибыль - суммарная прибыль предприятия за определенный период времени, полученная от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе.»

 

Чистая прибыль

Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет.

Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формирование фондов и резервов.

 

Чистый долг

Cостояние чистого долга компании (динамика и структура)

Чистый долг = Краткосрочн кредиты и займы + Долгосроч кредиты и займы - ( Денежные сред-ва и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения )

Чистый долг - это умышленно инвестированный в бизнес заемный капитал за вычетом активов, изъятие которых не приведет к изменению денежных потоков компании от основной деятельности.

 

Структура стоимости имущества

Внеоборотные активы

Состояние внеоборотных активов (динамика и структура)

Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Оборотные активы

Cостояния оборотных активов (динамика и структура)

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Материальные оборотные средства
Состояние материальных оборотных активов (динамика и структура)

Материальные оборотные средства - предметы труда или иные средства производства которые

- полностью затрачиваются на изготовление продукции;

- изменяют свою натуральную форму; и

- полностью переносят свою стоимости на выработанную продукцию.

 

Денежные средства предприятия

Cостояние денежных средств и краткосрочных инвестиций (динамика и структура)

Денежные средства предприятия - аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам дополнительно относят высоколиквидные ценные бумаги.

 

Дебиторская задолженность

Cостояние дебиторской задолженности (динамика и структура)

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.

 

Структура источников средств

Собственный капитал
Состояние собственного капитала (динамика и структура)

Собственный капитал - капитал, вложенный владельцами предприятия.

Собственный капитал предприятия - в бухгалтерском учете:

- уставный, резервный и добавочный капиталы;

- нераспределенная прибыль;

- специальные фонды;

- резервы;

- целевые финансирование и поступления.



Заемный капитал

Cостояние заемного капитала (динамика и структура)

Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

Долгосрочные обязателства

Cостояние долгосрочных обязательств (динамика и структура)

Долгосрочные обязателства - долговые обязательства со сроком погашения, превышающим один год

 

Краткосрочные кредиты

Cостояние краткосрочных кредитов и займов (динамика и структура)

Краткосрочные кредиты и займы - долговые обязательства по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев.

Кредиторская задолженность

Cостояние кредиторской задолженности (динамика и структура)

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

 

Факторный анализ прибыли

Изменение объема реализации

Влияние объема реализации продукции:

F1 = P0(K2 - 1) , где

K2 = S1 / S0;

 P0 - Прибыль от продаж за базисный период;

S0 - Себестоимость продукции за базисный период;

S1 - Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает величину изменения прибыли при изменении объема реализации продукции


Изменение структуры и ассортимента продукции
Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции:

 

F2 = P0(K1 - K2) , где

K1 = Q1 / Q0;

 K2 = S1 / S0;

 P0 - Прибыль от продаж за базисный период;

Q0 - Выручка от реализации за базисный период;

Q1 - Выручка от реализации за отчетный период;

S0 - Себестоимость продукции за базисный период;

S1 - Себестоимость продукции за отчетный период;

Отображает изменение прибыли компании в результате сдвигов в структуре и ассортименте



Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль:

 

F3 = Q1((S0/Q0) - (S1/Q1)) , где

P0 - Прибыль от продаж за базисный период;

Q0 - Выручка от реализации за базисный период;

Q1 - Выручка от реализации за отчетный период;

S0 - Себестоимость продукции за базисный период;

S1 - Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает на сколько изменится прибыль в результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции

 

Изменение коммерческих расходов
Влияние изменения коммерческих расходов:

F4 = Q1((K0/Q0) - (K1/Q1)) , где

P0 - Прибыль от продаж за базисный период;

K0 - Комерческие расходы за базисный период;

K1 - Комерческие расходы за отчетный период;

S0 - Себестоимость продукции за базисный период;

S1 - Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает на сколько изменится прибыль в результате изменения коммерческих расходов



Сумма факторных отклонений

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

F0=F1+F2+F3+F4

Следущая статья Предыдущая статья